Nova emissão substitui passivos existentes com condições mais favoráveis para a companhia. O spread de 3,9% representa uma redução de 60 pontos-base em comparação com as quarta e quinta emissões, medida que contribui para diminuir o custo financeiro da empresa.
Renegociação
Emissão integra um processo mais amplo de renegociação da dívida da CVC Corp, que soma cerca de R$ 400 milhões. A estratégia prevê a redução dos encargos financeiros, o alongamento dos vencimentos e o alívio das necessidades de caixa no curto prazo.
Com a reestruturação, títulos que venceriam em outubro de 2026 e abril de 2027 passarão a ter vencimentos em março e setembro de 2029. Além disso, a remuneração dos papéis foi reduzida de CDI mais 4,5% para CDI mais 3,9%, reforçando o objetivo de diminuir o custo da dívida.
Segundo a companhia, a medida terá impacto direto sobre o fluxo de caixa. A empresa estimava desembolsar cerca de R$ 115 milhões em outubro deste ano, incluindo principal e juros. Para os investidores que aderirem à nova estrutura, os juros serão incorporados ao principal, reduzindo a necessidade de pagamentos imediatos.
Em abril de 2027, o desembolso previsto cairá de aproximadamente R$ 110 milhões para cerca de R$ 25 milhões. Considerando os próximos 12 meses, a CVC Corp estima economizar cerca de R$ 110 milhões em saídas de caixa.