Na prática, a medida permite à Braskem organizar o fluxo de caixa. Segundo fontes a par da operação, a companhia vai poder manter as operações, condição para ir recuperando o caixa, enquanto negocia compromissos financeiros também de forma organizada. “Com o pedido de tutela cautelar, a nova gestão tenta travar temporariamente as cobranças dos bancos para costurar uma reestruturação ordenada sem paralisar operações industriais”, disse um executivo que acompanha as negociações, que pediu para não ser identificado por questões de compliance.
Bloqueio vale dívidas que tiveram a repactuação negada por investidores. A suspensão dos serviços de dívidas vale para os detentores de debêntures e seniors notes que vinha sendo renegociadas a partir de um plano de ajuste da Breskem. A empresa propôs alongar o vencimento de todas as suas principais obrigações financeiras por cinco anos e reduzir as taxas de juros dos compromissos em 2 pontos percentuais.
Para evitar saques de recursos, Braskem pedia capitalização de juros. Isso significa incorporar os juros ao saldo devedor principal em vez de pagá-los em dinheiro, ao longo de um período entre julho de 2026 e dezembro de 2028.
Negociação, entretanto, chegou a impasse, disse a Braskem. Em Fato Relevante, a petroquímica informou que essas negociações privadas haviam estancado após trocas de propostas entre a petroquímica e um comitê de investidores titulares de notas seniores e debêntures, que tinham colocado na mesa uma contraproposta.
A Braskem reforça que a Tutela de Urgência e a Mediação possuem escopo limitado, estritamente financeiro, e não abrangem quaisquer obrigações da Companhia e suas controladas com seus fornecedores, clientes e demais stakeholders, as quais permanecem vigentes e seguem sendo cumpridas normalmente, nos termos dos respectivos contratos. Braskem, em Fato Relevante
Companhia detalhou endividamento até 2028. No documento revelado hoje que era de conhecimento dos investidores credores, a companhia aponta que o serviço da dívida chega a US$ 3,7 bilhões de julho de 2026 a dezembro de 2027, com mais US$ 1,3 bilhão em janeiro de 2028.